یارانه مشروط به معنی پرداخت حمایتی (نقدی یا شبه نقدی) به خانوار است، منوط به این که شروطی را برآورده کنند. دلیل اصلی استفاده از این نوع یارانه در مقابل یارانه غیرمشروط به شرح زیر است: برخی خانوارها ممکن است به دلیل نیاز عاجل یا عدم اطلاع کاری که در بلندمدت به نفع خودشان است (مانند فرستادن کودک به مدرسه) را انجام ندهند. دولت می تواند با مشروط کردن یارانه به این کار، موجب جذاب تر شدن آن شود. ارائه یارانه به صورت غیرمشروط ممکن است به اندازه کافی در خانوار انگیزه ایجاد نکند، به عنوان مثال خانواری که برای تحصیل کودک ارزش زیادی قائل نیست حتی اگر یارانه دریافت کند نیز کودک را به مدرسه نمی فرستد. از سوی دیگر، بر حسب نیاز کشور می توان شروط یارانه را تغییر داد، به عنوان مثال در کشوری که نرخ بازماندگی از تحصیل زیاد است می توان شرط را از جنس آموزش تعریف کرد، و در کشوری که نگرانی محیط زیستی پررنگ است می توان یارانه را مشروط به محافظت از جنگل ها قرار داد. این یک مزیت بزرگ برای این نوع یارانه است. باید توجه شود که یارانه مشروط معمولاً به عنوان یک بخش از نظام یارانه به کار گرفته می شود. چند یارانه مشروط که می توانند در ایران مفید واقع شوند عبارتند از: o یارانه مشروط به تغذیه مناسب کودکان o یارانه مشروط به رجوع مادران باردار و شیرده به پزشک متخصص o یارانه مشروط به تحصیل کودکان o یارانه مشروط به استفاده خانوار از خدمات مددکاری اجتماعی